Pokročilé investiční strategie v prostředí finančních trhů
Jan Budík
Hlavním cílem tohoto příspěvku je navržení modelu pro návrh pokročilé investiční strategie založené na apriorní znalosti experta pro finanční rozhodování. V příspěvku je detailně rozepsána apriorní znalost experta pro finanční rozhodování, která je založena na navyšování volatility vybraných finančních instrumentů ve vybrané časové úseky z pohledu intradenních cenových pohybů. Navržená pokročilá investiční strategie pracuje s měnovými páry EUR/USD, GBP/USD a USD/JPY. Pro každý měnový pár jsou pomocí statistické analýzy nalezeny optimální parametry pro vyhledání relevantní cenové úrovně. Dále jsou pomocí optimalizačního procesu nalezeny optimální parametry pro vstup do trhu, výstup z trhu a podmínky filtrující vstup do trhu závislé na aktuální volatilitě trhu. Ověření navrženého modelu pokročilé investiční strategie je provedeno pro všechny měnové páry za časový úsek 1.4.2010 – 1.4.2012. Distribuce zisků a ztrát u jednotlivých měnových párů vykazuje nízkou korelační hodnotu a je vhodné využít těchto tří měnových párů v rámci diversifikovaného investičního portfolia.
JEL klasifikace: G11
Reference:
[1] Altucher, J. (2004): Trade Like a Hedge Fund: 20 Successful Uncorrelated Strategies &
Techniques to Winning profits. USA, Wiley, 240 pgs, ISBN 978-0471484851.
[2] Bojadziev, G. - Bojadziev, M. (2007): Fuzzy Logic for Business, Finance, and Management (Advances in Fuzzy Systems U Applications and Theory) (Advances in Fuzzy Systems - Applications and Theory) USA, World Scientific Publishing Company, 252 pgs, ISBN: 9812706496.
[3] Dostál, P. (2008): Pokročilé metody analýz a modelování v podnikatelství a veřejné správě, (TheAdvanced Methods of Analyses and Simulation in Business and Public Service in Czech) Brno, CERM, 432 pgs, ISBN 978-80-7204-605-8.
[4] Forex Factory data source[online]. [citováno 28. 05. 2012]. Dostupný z WWW: <Online zdroj: http://www.forexfactory.com>
[5] Kantardzic, M. (2002): Data Mining: Concepts, Models, Methods, and Algorithms USA, Wiley-IEEE Press, 360 pgs, ISBN 978-0-471-22852-3.
[6] Kitagawa, G. (2010): Introducing to Time Series Modeling, Chapman & Hall USA, CRC Press, 296 pgs, ISBN 9781584889212.
[7] Miner, R. (2008): High Probability Trading Strategies: Entry to Exit Tactics for the Forex, Futures, and Stock Markets USA, Wiley, 288 pgs, ISBN: 978-0-470-18166-9
[8] Rejnuš, O. (2008): Finanční trhy, Ostrava, KEY Publishing, 548 pgs, ISBN:978-80-87071-87- 8.
[9] Ruey, S. (2001): Analysis of Financial Time Series USA, Wiley-Interscience, 472 pgs, ISBN 978-0471415442.
[10] Tsao, CH - Chen, S (2004): Statistical analysis of genetic algorithms in discovering technical trading strategies. In Applications of Artificial Intelligence in Finance and Economics [online], č. 19, s. 1-43. Dostupný z databáze Emerald. DOI 10.1016/S0731-9053(04)19001-4.